En línea Opciones Binarias puerto gaitan en español: Opciones De Fx Y Riesgo De Sonrisa

Opciones de FX y riesgo de sonrisa (Wiley Finance Series) (Inglés) Gebundene Ausgabe & ndash; 4. Dezember 2009

El mercado de opciones de FX representa uno de los mercados más líquidos y fuertemente competitivos del mundo, y presenta muchas sutilezas técnicas que pueden perjudicar gravemente al comerciante desinformado e ignorante.

Este libro es una guía única para ejecutar un libro de Opciones de FX desde la perspectiva del creador de mercado. Logrando un equilibrio entre el rigor matemático y la práctica del mercado y escrito por el experimentado médico Antonio Castagna, el libro muestra a los lectores cómo construir correctamente una superficie de volatilidad completa de los precios de mercado de las estructuras principales.

A partir de las convenciones básicas relacionadas con las principales transacciones de FX y las estructuras básicas negociadas de FX Options, el libro introduce gradualmente las principales herramientas para hacer frente al riesgo de volatilidad de FX. A continuación, pasa a revisar los principales conceptos de la teoría de precios de opciones y su aplicación dentro de una economía de Black-Scholes y un entorno de volatilidad estocástica. El libro también presenta los modelos que se pueden implementar para fijar precios y administrar opciones de FX antes de examinar los efectos de la volatilidad sobre los beneficios y pérdidas derivados de la actividad de cobertura.

La cobertura incluye:

* Cómo se utiliza el modelo Black-Scholes en la actividad comercial profesional

* Los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

* Fuentes de ganancias y pérdidas del Delta y actividad de cobertura de volatilidad

* Conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa

* Principales enfoques de mercado y variaciones del método Vanna-Volga

* Griegos relacionados con la volatilidad en el modelo Black-Scholes

* Precios de las opciones simples de vainilla, opciones digitales, opciones de barrera y las opciones exóticas menos conocidas

* Herramientas para monitorear los principales riesgos de un libro de opciones de FX

Descripción

Desde la aleta interior

"El libro de opciones de FX de la próxima generación ha llegado: Antonio Castagna ha escrito muchos años de su experiencia práctica en el comercio de Banca IMI. Se trata de una valiosa colección de ideas clave relativas a la superficie de la sonrisa FX y la cobertura de exóticos de primera generación. Estoy muy por favor Antonio tomó tiempo para compartir sus intuiciones intuitivas. & Quot;

- Uwe Wystup, Director General de MathFinance AG

Si realmente está interesado en la ciencia y la tecnología duras del mercado de opciones de FX, esta es probablemente la mejor fuente para aprender - la mayoría del contenido de los libros va mucho más allá de lo que se encuentra en otras monografías sobre el mismo tema. Fuertemente recomendado. & Quot;

- Dariusz Gatarek, Banco Nacional de Polonia, Consejero de la Junta

Antonio Castagna formaliza los principios y conceptos que ha utilizado durante su actividad comercial en el mercado de divisas, una importante clase de activos que ocasionalmente no recibe la atención que merece. Se presta atención a una amplia gama de temas, que abarcan un amplio espectro entre la teoría y la práctica, desde convenciones de cotización de mercado hasta superficies de volatilidad, técnicas de cambio de medidas, modelos sin arbitraje dinámico, cobertura y análisis de riesgos. Entre las diversas técnicas presentadas para hacer frente a la volatilidad sonrisa consistente de precios, me alegro habitación se ha dado a la dinámica de la mezcla, uno de los pocos enfoques tratables donde la proyección markoviana es explícita y realizada en la difusión de la mezcla y la incierta volatilidad modelos, con Resultados sorprendentes en la correlación entre volatilidad y subyacente en la versión de difusión proyectada. En general, este es un libro interesante y ecléctico para los lectores interesados en aprender o ampliar su conocimiento del mercado de la volatilidad FX. & Quot;

- Damiano Brigo, Director General, FitchSolutions, Londres

Descripción del producto

El mercado de opciones FX representa uno de los mercados más líquidos y fuertemente competitivos del mundo, y cuenta con muchas sutilezas técnicas que pueden perjudicar seriamente al comerciante desinformado e ignorante.

Este libro es una guía única para ejecutar un libro de opciones de FX desde la perspectiva del creador de mercado. Logrando un equilibrio entre el rigor matemático y la práctica del mercado y escrito por el experimentado médico Antonio Castagna, el libro muestra a los lectores cómo construir correctamente una superficie de volatilidad completa de los precios de mercado de las estructuras principales.

A partir de las convenciones básicas relacionadas con las principales transacciones de FX y las estructuras básicas negociadas de opciones de FX, el libro introduce gradualmente las principales herramientas para hacer frente al riesgo de volatilidad de FX. A continuación, pasa a revisar los principales conceptos de la teoría de precios de opciones y su aplicación dentro de una economía de Black-Scholes y un entorno de volatilidad estocástica. El libro también presenta los modelos que se pueden implementar para fijar precios y administrar opciones de FX antes de examinar los efectos de la volatilidad sobre los beneficios y pérdidas derivados de la actividad de cobertura.

La cobertura incluye:

Cómo se utiliza el modelo Black-Scholes en la actividad comercial profesional

Los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

Fuentes de ganancias y pérdidas de la actividad de cobertura de Delta y volatilidad

Conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa

Principales enfoques de mercado y variaciones del método Vanna-Volga

Griegos relacionados con la volatilidad en el modelo Black-Scholes

El precio de las opciones simples de vainilla, las opciones digitales, las opciones de barrera y las opciones exóticas menos conocidas

Herramientas para monitorear los principales riesgos de un libro de opciones de FX

Sobre el Autor

Antonio Castagna es actualmente socio y cofundador de la consultora Iason ltd, prestando apoyo a las instituciones financieras para el diseño de modelos de precios de derivados complejos y para medir una amplia gama de riesgos, incluyendo el crédito y la liquidez. Antonio se graduó en Finanzas de la Universidad LUISS de Roma en 1995 con una tesis sobre opciones americanas y los procedimientos numéricos para su valoración. Comenzó su carrera en banca de inversión en IMI Bank, Luxemborug, como analista financiero en el Departamento de Control de Riesgos antes de trasladarse a Banca IMI, Milán, primero como creador de mercados de capital / pisos y swaptions, antes de configurar la mesa de opciones FX y Ejecutando el libro de la vainilla llana y las opciones exóticas en las monedas principales, mientras que también siendo responsable de la negociación entera de la volatilidad de FX.

Opciones de FX y riesgo de sonrisa (The Wiley Finance Series) Hardcover & ndash; 8 de enero de 2010

Descripción del producto

Desde la aleta interior

"La nueva generación de FX Options ha llegado: Antonio Castagna ha escrito muchos años de su experiencia práctica en el comercio de Banca IMI, una valiosa colección de ideas clave sobre la superficie sonora FX y la cobertura de exóticos de primera generación. Estoy muy por favor Antonio tomó tiempo para compartir sus intuiciones intuitivas. "

Uwe Wystup, Director General de MathFinance AG

"Si usted está realmente interesado en la ciencia dura y la tecnología de las opciones de mercado de opciones FX, esta es probablemente la mejor fuente de la que aprender la mayoría de los libros de contenido va mucho más allá de cualquier cosa que se encuentra en otras monografías sobre el mismo tema. "

Dariusz Gatarek, Banco Nacional de Polonia, Asesor del Consejo

"Antonio Castagna formaliza los principios y conceptos que ha utilizado durante su actividad comercial en el mercado de divisas, una importante clase de activos que a veces no recibe la atención que merece. Se da atención a una amplia gama de temas, que abarcan un amplio espectro entre la teoría Y la práctica, de las convenciones de cotización de mercado a las superficies de volatilidad, las técnicas de cambio de medida, el arbitraje dinámico, los modelos libres, la cobertura y el análisis de riesgo Entre las diversas técnicas presentadas para hacer frente a la volatilidad sonrisa consistente de precios, me alegro habitación ha sido dado a La dinámica de la mezcla, uno de los pocos enfoques manejables donde la proyección markoviana es explícita y realizada en los modelos de difusión de la mezcla y la incertidumbre de la volatilidad, con resultados sorprendentes en la correlación entre volatilidad y subyacente en la versión de difusión proyectada. Libro ecléctico para lectores interesados en aprender o ampliar su conocimiento del mercado de volatilidad FX ".

Damiano Brigo, Director General, FitchSolutions, Londres

De la contraportada

A partir de las convenciones básicas relacionadas con las principales transacciones de FX y las estructuras básicas negociadas de opciones de FX, el libro introduce gradualmente las principales herramientas para hacer frente al riesgo de volatilidad de FX. A continuación, pasa a revisar los principales conceptos de la teoría de la fijación de precios de opciones y su aplicación dentro de una economía Black & # x2013; Scholes y un entorno de volatilidad estocástica. El libro también presenta los modelos que se pueden implementar para fijar precios y administrar opciones de FX antes de examinar los efectos de la volatilidad sobre los beneficios y pérdidas derivados de la actividad de cobertura.

La cobertura incluye:

Cómo el modelo Black & # x2013; Scholes se utiliza en la actividad comercial profesional

Los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

Fuentes de ganancias y pérdidas de la actividad de cobertura de Delta y volatilidad

Conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa

Los principales enfoques de mercado y las variaciones del método Vanna & Volga

Volatilidad relacionada con los griegos en el modelo Black & # x2013; Scholes

El precio de las opciones simples de vainilla, las opciones digitales, las opciones de barrera y las opciones exóticas menos conocidas

Herramientas para monitorear los principales riesgos de un libro de opciones FX

El libro está acompañado por un CD Rom con modelos en VBA, que demuestra muchos de los enfoques descritos en el libro.

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Cover13; -

Contenido -

Prefacio -

Notación y acrónimos -

1.3.2 Fecha de vencimiento y fecha de liquidación -

1.3.3 Premium -

1.3.4 Prácticas estándar de mercado para opciones de cotización -

1.4 Principales Estructuras de Opciones de FX negociadas -

2 Modelos de precios para opciones de FX -

2.1 Principios de la teoría de precios de opciones -

2.1.1 La economía de Black8211 y Scholes -

2.2.3 Recuperar la volatilidad implícita y la huelga -

2.2.4 Algunas relaciones de la fórmula BS -

2.3 El modelo de Heston -

2.3.1 Parámetros dependientes del tiempo en el modelo de Heston -

2.4 El modelo SABR -

2.5 El enfoque de la mezcla -

2.5.1 El modelo LMLV -

2.5.2 El modelo LMUV -

2.5.3 Características de los modelos LMLV y LMUV y comparación entre ellos -

2.5.4 Ampliación del modelo LMUV -

2.6 Algunas consideraciones sobre la elección del modelo -

3 Hedging dinámico y negociación de la volatilidad -

3.1 Consideraciones preliminares -

3.2 Un marco general -

3.3 Cobertura con una volatilidad implícita constante -

3.4 Cobertura con una actualización de volatilidad implícita -

3.4.1 Un modelo de mercado para la volatilidad implícita -

3.5 Hedging Vega -

3.6 Hedging Delta, Vega, Vanna y Volga -

3.6.1 Cobertura de Volga con una volatilidad implícita -

3.6.2 Cobertura de Volga con diferentes volatilidades implícitas -

3.7 La sonrisa de la volatilidad y su fenomenología -

3.8 Exposiciones locales a la sonrisa de la volatilidad -

3.8.1 Recuperación de las huelgas de las estructuras principales -

3.8.2 Exposiciones de ATM en horquilla -

3.8.3 Exposiciones de inversión de riesgo -

3.8.4 Exposiciones de mariposas ponderadas por Vega -

Cobertura de escenario y su relación con Vanna8212, cobertura de Volga -

3.9.1 Cobertura de escenario con opciones Delta constantes -

4 La superficie de volatilidad -

4.1 Definiciones generales -

4.1.1 Oportunidades de arbitraje bajo las tres reglas diferentes -

4.2 Criterios para una representación eficiente y conveniente de la superficie de volatilidad -

4.3 Métodos comúnmente adoptados para construir una superficie de volatilidad -

4.4 Interpolación de sonrisas entre huelgas: el enfoque Vanna8211; Volga -

4.4.1 El enfoque Vanna8211; Volga: ajuste general -

4.4.2 Computación del Vanna8211, pesos Volga y precios de opción -

4.4.3 Condiciones límite y sin arbitraje -

Descripción

Descripción del producto

La cobertura incluye:

Cómo se utiliza el modelo Black-Scholes en la actividad comercial profesional

Los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

Fuentes de ganancias y pérdidas de la actividad de cobertura de Delta y volatilidad

Conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa

Principales enfoques de mercado y variaciones del método Vanna-Volga

Griegos relacionados con la volatilidad en el modelo Black-Scholes

El precio de las opciones simples de vainilla, las opciones digitales, las opciones de barrera y las opciones exóticas menos conocidas

Herramientas para el monitoreo de los principales riesgos de las opciones FX & # x2019; libro

El libro está acompañado por un CD Rom con modelos en VBA, que demuestra muchos de los enfoques descritos en el libro.

Desde la aleta interior

Ha llegado la próxima generación de FX Options: Antonio Castagna ha escrito muchos años de su experiencia práctica en la feria de Banca IMI. Se trata de una valiosa colección de ideas clave relativas a la superficie de la sonrisa FX y la cobertura de exóticos de primera generación. Estoy muy por favor Antonio tomó tiempo para compartir sus intuiciones intuitivas. & # X22;

& # 8212; Uwe Wystup, Director General de MathFinance AG

Si está realmente interesado en la ciencia y la tecnología duras de la compra de mercado de opciones de FX, esta es probablemente la mejor fuente de la que aprender & # 8211; La mayor parte del contenido de los libros va mucho más allá de cualquier cosa que se encuentre en otras monografías sobre el mismo tema. Muy recomendable. & # X22;

& # 8212; Dariusz Gatarek, Banco Nacional de Polonia, Asesor del Consejo

Antonio Castagna formaliza los principios y conceptos que ha utilizado durante su actividad comercial en el mercado de divisas, una importante clase de activos que ocasionalmente no recibe la atención que merece. Se presta atención a una amplia gama de temas, que abarcan un amplio espectro entre la teoría y la práctica, desde las convenciones de cotización de mercado hasta las superficies de volatilidad, las técnicas de cambio de medidas, los modelos dinámicos sin arbitraje, la cobertura y el análisis de riesgos. Entre las diversas técnicas presentadas para hacer frente a la volatilidad sonrisa consistente de precios, me alegro habitación se ha dado a la dinámica de la mezcla, uno de los pocos enfoques tratables donde la proyección markoviana es explícita y realizada en la difusión de la mezcla y la incierta volatilidad modelos, con Resultados sorprendentes en la correlación entre volatilidad y subyacente en la versión de difusión proyectada. En general, este es un libro interesante y ecléctico para los lectores interesados en aprender o ampliar su conocimiento del mercado de volatilidad FX.

& # 8212; Damiano Brigo, Director General, FitchSolutions, Londres

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Cómo se utiliza el modelo Black-Scholes en la actividad comercial profesional

Los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

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Opciones de FX y Riesgo de Sonrisas. La serie de finanzas de Wiley

La cobertura incluye:

- cómo se utiliza el modelo Black-Scholes en la actividad comercial profesional

- los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

- fuentes de ganancias y pérdidas de la actividad de cobertura Delta y volatilidad

- conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa

- Principales enfoques de mercado y variaciones del método Vanna-Volga

- Griegos relacionados con la volatilidad en el modelo Black-Scholes

- precio de las opciones simples de vainilla, opciones digitales, opciones de barrera y las opciones exóticas menos conocidas

- herramientas para el monitoreo de los principales riesgos de las opciones FX & # 8217; libro

Opciones de FX y riesgo de sonrisa

Editor (es): Antonio Castagna

Sobre este libro

La cobertura incluye:

Cómo se utiliza el modelo Black-Scholes en la actividad comercial profesional

Los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

Fuentes de ganancias y pérdidas de la actividad de cobertura de Delta y volatilidad

Conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa

Principales enfoques de mercado y variaciones del método Vanna-Volga

Griegos relacionados con la volatilidad en el modelo Black-Scholes

El precio de las opciones simples de vainilla, las opciones digitales, las opciones de barrera y las opciones exóticas menos conocidas

Herramientas para monitorear los principales riesgos de un libro de opciones de FX

El libro está acompañado por un CD Rom con modelos en VBA, que demuestra muchos de los enfoques descritos en el libro.

Opciones de FX y Smile Risk Hardcover & ndash; Jan 19 2010

Cómo se utiliza el modelo Black-Scholes en la actividad comercial profesional

Los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

Fuentes de ganancias y pérdidas de la actividad de cobertura de Delta y volatilidad

Conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa

Principales enfoques de mercado y variaciones del método Vanna-Volga

Griegos relacionados con la volatilidad en el modelo Black-Scholes

El precio de las opciones simples de vainilla, las opciones digitales, las opciones de barrera y las opciones exóticas menos conocidas

Herramientas para el monitoreo de los principales riesgos de las opciones FX & # 8217; libro

El libro está acompañado por un CD Rom con modelos en VBA, que demuestra muchos de los enfoques descritos en el libro.

Descripción detallada

La cobertura incluye:

* Cómo se utiliza el modelo Black-Scholes en la actividad comercial profesional

* Los modelos de volatilidad estocástica más adecuados

* Fuentes de ganancias y pérdidas del Delta y actividad de cobertura de volatilidad

* Conceptos fundamentales de cobertura de sonrisa

* Principales enfoques de mercado y variaciones del método Vanna-Volga

* Griegos relacionados con la volatilidad en el modelo Black-Scholes

* Precios de las opciones simples de vainilla, opciones digitales, opciones de barrera y las opciones exóticas menos conocidas

* Herramientas para monitorear los principales riesgos de un libro de opciones de FX

El libro está acompañado por un CD Rom con modelos en VBA, que demuestra muchos de los enfoques descritos en el libro.

Del contenido

Notación y acrónimos.

1 El mercado de FX.

1.1 Tasas de cambio y contratos spot.

1.2 Contratos de swaps de FX y FX.

1.3 Contratos de opciones de FX.

2.5 El enfoque de la mezcla.

2.6 Algunas consideraciones sobre la elección del modelo.

3 Hedging dinámico y negociación de la volatilidad.

3.1 Consideraciones preliminares.

3.2 Un marco general.

3.3 Cobertura con volatilidad implícita constante.

3.4 Cobertura con una actualización de volatilidad implícita.

3.5 Hedging Vega.

3.6 Hedging Delta, Vega, Vanna y Volga.

3.7 La sonrisa de la volatilidad y su fenomenología.

3.8 Exposiciones locales a la sonrisa de volatilidad.

3.9 Cobertura del escenario y su relación con la cobertura de Vanna-Volga.

4 La superficie de volatilidad.

4.1 Definiciones generales.

4.2 Criterios para una representación eficiente y conveniente de la superficie de volatilidad.

4.3 Métodos comúnmente adoptados para construir una superficie de volatilidad.

4.4 Interpolación de sonrisas entre huelgas: el enfoque Vanna-Volga.

4.5 Algunas características del enfoque Vanna-Volga.

4.6 Una caracterización alternativa del enfoque Vanna-Volga.

4.7 Interpolación de sonrisas entre expiries: estructura implícita de términos de volatilidad.

4.8 Superficies de volatilidad admisibles.

5.6 Opciones americanas de vainilla sencilla.

6 Opciones de barrera.

6.1 Una taxonomía de las opciones de barrera.

6.2 Algunas relaciones de precios de opciones de barrera.

6.3 Precios para las opciones de barrera en una economía BS.

6.4 Fórmulas de precios para opciones de barrera.

6.5 Opciones de un toque (rebate) y sin tocar.

6.6 Opciones de doble barrera.

7.8 Compuesto, asiático y opciones de lookback.

8 Herramientas y análisis de gestión de riesgos.

8.1 Introducción.

8.2 Implementación del modelo LMUV.

8.3 Herramientas de control de riesgos.

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Saturday, December 17, 2016

Opciones De Fx Y Riesgo De Sonrisa

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